SCBD Lot 11A, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190
mpi.crc@medcoenergi.com 021-2995-3300 021-2995-3301
INVESTMENT

Medco Power Indonesia Plans to issue IDR Bond and Sharia Compliant Bond (Sukuk Wakalah)
12.06.2018

Jakarta, 22 May 2018 – PT Medco Power Indonesia (“MPI”), anak perusahaan PT Medco Energi Internasional Tbk dengan ini mengumumkan rencana penerbitan obligasi dan sukuk wakalah dalam acara Investor Gathering dan Due Dilligence Meeting yang dilaksanakan pada 22 Mei 2018 di Hotel Fairmont Jakarta.Jakarta, May 22nd 2018 – PT Medco Power Indonesia, (“MPI” or “the Company” ), a subsidiary of PT Medco Energi International Tbk engaged in power business, is pleased to announce its intention to issue a bond and a sharia compliant bond (“Sukuk Wakalah” ) at an Investor Gathering and Due Diligence Meeting held on May 22nd 2018 at Fairmont Hotel Jakarta.

The Company plans to issue a bond and Sukuk Wakalah in Indonesian Rupiah with an aggregate amount up to Rp. 1,200,000,000,000.- (one trillion and two hundred billion Rupiah) which will be divided into three series with tenor in 3 (three), 5 (five), and 7 (seven) years. As part of the issuing process MPI has secured a Single A credit rating (id ‘A’) for the company, the bond and sukuk wakalah issued by Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Eka Satria, the President Director of MPI explained that the issue is part of Company efforts to optimize cash management, subsidiary loan refinancing, funding for capital expenditure and new developments of future projects, including a 275 MW Riau CCPP and a 110 MW Ijen geothermal power plant.

Within the increase of the awareness towards the sharia principal, Sukuk Wakalah MPI I is expected to be an attractive alternative for investors considering this sukuk wakalah is the first sharia instrument that is issued by Indonesian Corporation based on the sharia principle.

Perusahaan akan menerbitkan Obligasi dan Sukuk dalam mata uang Indonesia rupiah dengan jumlah keseluruhan sebesar-besarnya Rp. 1.200.000.000.000,- (satu triliun dua ratus milyar Rupiah) yang akan terbagi dalam tiga seri dengan jangka waktu, 3 (tiga), 5 (lima) dan 7 (tujuh) tahun.

Sebagai bagian dari proses penerbitan obligasi dan sukuk wakalah, MPI telah mendapatkan rating ‘A’ (id ‘A’) untuk rating perusahaan, obligasi rupiah dan juga untuk sukuk yang dikeluarkan oleh Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Eka Satria, Direktur Utama dari Medco Power Indonesia menyatakan bahwa penerbitan obligasi dan sukuk wakalah ini merupakan bagian dari upaya optimalisasi manajemen kas, pembayaran kembali atas utang anak perusahaan, belanja modal dan pendanaan baru untuk proyek pengembangan kedepan antara lain PLTGU Riau 275 MW dan proyek PLTP Ijen 110 MW.

Dengan meningkatnya kecenderungan masyarakat akan pentingnya prinsip syariah, diharapkan Sukuk Wakalah MPI I ini dapat menjadi pilihan yang menarik bagi para investor yang mengedepankan prinsip syariah dimana Sukuk Wakalah ini merupakan instrumen syariah pertama yang diterbitkan oleh korporasi di Indonesia.